Faut-il louer ou acheter sa voiture?
Voilà une question qui entraîne toutes sortes de faux raisonnements financiers. Dans ce secteur, les mythes sont légions.
Plusieurs faux raisonnements découlent du fait qu'on ne comprend pas la vraie nature d'une location. En fait, même si la durée du bail est de 36 ou 48 mois, la location est une dette dont la période d'amortissement réelle est de 65 à 85 mois. C'est le temps qu'il faudrait pour que le solde de la dette soit zéro. Puisque cette période est plus longue que celle d'un emprunt, la mensualité est plus petite. Mais dans une location, on ne se rend jamais au bout du prêt. À la fin du bail, le solde de la dette n'est pas zéro et le locataire doit le rembourser d'une des deux façons suivantes : en achetant la voiture ou en la retournant. Le fonctionnement d'une location ressemble donc à celui d'un prêt hypothécaire amorti sur 25 ans mais dont l'échéance est de cinq ans. Après cinq ans le solde n'est pas nul et il faut renégocier les conditions.
Il faut distinguer la location unique et la location perpétuelle. Sans cela, il est inutile de poser la question "Louer ou acheter?". La location unique consiste à louer dans le but d'acheter la voiture à la fin du bail tandis qu'avec la location perpétuelle une nouvelle voiture est systématiquement relouée à la fin d'un bail.
Conserver sa voiture longtemps: location unique ou achat immédiat
Pour financer une voiture que l'on souhaite conserver longtemps, on peut la louer d'abord puis exercer l'option d'achat (location unique) ou emprunter pour l'acheter immédiatement.
Le taux d'intérêt est un critère essentiel. L'option la plus intéressante sera souvent celle qui offre le taux le plus bas. Cette affirmation va à l'encontre de la croyance populaire voulant qu'il ne faille jamais louer dans le but d'acheter. Si le taux de la location est de 1,9% et celui d'un emprunt de 7 %, pourquoi ne pas louer? La location n'oblige personne à changer de voiture souvent.
Bien sûr, à la fin du bail, il faudra emprunter pour acheter la voiture, à un taux qui pourrait atteindre, peut-être, 9%. Ne vaut-il pas mieux acheter tout de suite à 7 % sur 60 mois pour éviter de payer 9% à la fin du bail? Non! Les calculs sont clairs à ce sujet. Mieux vaut profiter d'un taux avantageux au moment où le solde de la dette est le plus élevé.