En 1966, on vit apparaître la toute première Oldsmobile à roues motrices avant. Les ingénieurs voyaient beaucoup d'avenir pour une voiture de ce genre et espérait créer une voiture personnelle et sportive de grand format, possédant non seulement la traction mais aussi, un moteur de haute performance. C'est pourquoi on a greffé à cette voiture un V8 de 425 pc développant 385 chevaux, le plus puissant moteur jamais conçu par Oldsmobile. Grâce à sa puissance et son comportement routier exemplaire, la Toronado fut adulée par la presse et fut d'ailleurs nommée voiture de l'année par le prestigieux magasine Motor Trend.
Le millésime 1966 fut également marqué par l'arrivée de la 4-4-2, une version sportive de la Cutlass qui se différenciait notamment par son V8 de 350 chevaux. Deux ans plus tard, ce modèle fut entièrement redessiné et pouvait recevoir un V8 de 455 pc développant 390 chevaux. Pour des raisons d'antipollution, le modèle 1968 demeura le plus puissant offert, car dès l'année suivante, la puissance fut réduite de 10 chevaux.
En 1974, Oldsmobile innova du côté de la sécurité en introduisant le premier sac gonflable côté conducteur, offert sur une voiture nord-américaine. Seule la Toronado pouvait recevoir cette option. Deux ans plus tard, la Cutlass devint la voiture domestique la plus vendue.
En 1975, Oldsmobile lança une nouvelle Starfire faisant office de modèle compact au sein de la gamme. Elle possédait un petit V6 de 231 pc développant 110 chevaux. Vers la fin des années 70, la plupart des modèles de la marque ont vu leurs dimensions réduites. Ce fut également le cas pour les Cutlass Supreme, Toronado et Delta 88. En 1980, l'Omega devient la deuxième Oldsmobile à roues motrices avant, partageant la plupart de ses éléments avec les nouvelles Chevrolet Citation et Pontiac Phoenix.
Avec l'invasion des voitures japonaises, GM répliqua en lançant la nouvelle J-Body, connue sous le nom de Chevrolet Cavalier, Pontiac Sunbird, Buick Skyhawk et finalement, Oldsmobile Firenza. Cette compacte était également une traction qui possédait un moteur 4 cylindres développant 88 chevaux. Elle fut discontinuée en 1988 puisque les ventes devenaient succinctes.